【明日主题前瞻】巨头电商业务增长迅猛 AI真空氮化炉原理赋能下行业迎来新的时代机遇

　　【今日导读】

　　巨头电商业务增长迅猛，真空氮化炉原理AI赋能下行业迎来新的时代机遇

　　全球首个车规级Chiplet细分芯片成功回片

　　未来汽车人机交互的主要窗口之一，车载HUD技术成为亮点

　　OpenAI CEO称AI算力或跃升10万倍

　　腾讯、抖音重磅消息！事关《王者荣耀》

　　我国新型铷原子钟核心指标取得新突破

　　中国电信：天通卫星系统1月16日、18日升级

　　【主题详情】

　　巨头电商业务增长迅猛，AI赋能下行业迎来新的时代机遇

　　抖音电商15日发布2023年总结。根据发布内容，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。

　　2023年，短视频行业风起云涌。作为短视频赛道龙头的抖音和快手，全面发力“搜索+商城”的货架场景，电商业务增长迅猛，短视频的商业化进一步提速。在行业都比拼低价的电商时代，花最低的成本促成利润的最大化成为竞争的关键点，AI+电商模式也成为行业的最大抓手。抖音平台在电商领域不断加持AI，打通内容到货架场景经营。市场分析认为，AI能力在电商场景里的应用并非刚开始，但基于自然语言的交互，生成图片、视频等内容的大模型AI从商品销售、市场推广、经营分析等方向存在商业化应用，为电商行业注入新活力。在web3.0时代，人工智能赋能电商行业迎来新的时代机遇。

　　上市公司中，思美传媒旗下八方腾泰等多家子公司是字节跳动旗下巨量引擎的综合代理商、巨量引擎的巨量千川服务商等。省广集团主营广告营销业务，与字节跳动为日常业务合作。遥望科技在抖音、快手、淘宝等主要平台上均有设直播间进行直播带货业务。

　　全球首个车规级Chiplet细分芯片成功回片

　　行业媒体报道，近日，芯砺智能正式发布全自研ChipletDie-to-Die互连IP（以下称CL-Link）芯片一次性流片成功并顺利点亮，该芯片是人工智能时代片间互连最优路径，能完美地实现高带宽、低延迟、低成本、高可靠性及安全性，可以广泛应用于智能汽车、人形机器人、高性能边缘计算、服务器等多个领域。这一重大里程碑将为人工智能时代算力基础设施建设带来更加多元灵活的互连解决方案。当前芯砺智能基于传统封装的CL-Link技术已经获得全球首个车规级ISO 26262 ASIL-D Ready认证。

　　天风证券潘暕表示，Chiplet技术方案由设计公司引领、先进封装赋能落地，从上游IP、EDA、设计到中游制造，再到下游封测，革新半导体产业链，重塑产业链价值。此外，随着科技巨头类ChatGPT项目入局，整体在算力提升、数据存储及数据传输端需求迭起，Chiplet有望成为支持高性能计算存储关键。民生证券进一步分析认为，算力时代来临，平衡活塞原理Chiplet先进封装大放异彩。相较于传统消费级芯片，算力芯片面积更大，存储容量更大，对互连速度要求更高，而Chiplet技术可以很好的满足这些大规模芯片的性能和成本需求，因而得到广泛运用。

　　上市公司中，同兴达子公司的芯片先进封测全流程封装测试项目团队掌握Chiplet相关技术。易天股份控股子公司微组半导体的相关设备可用于WLP（晶圆级封装）、SIP（系统级封装）等先进封装。中微公司主要从事高端半导体设备的研发、生产和销售，涉足半导体集成电路制造、先进封装、LED生产、MEMS制造以及其他微观工艺的高端设备领域。

　　未来汽车人机交互的主要窗口之一，车载HUD技术成为亮点

　　抬头显示技术（HUD），即把车速、导航信息等重要数据投射到车前挡风玻璃上，令驾驶员无需低头、移动视线就可随时了解车辆行驶状态和路况信息。在近日举行的2024年国际消费电子展（CES2024）上，车载HUD技术成为亮点之一，上市公司纷纷祭出了相关产品。

　　中国电子商务专家服务中心副主任、资深人工智能专家郭涛在接受采访时表示：“HUD具有科技感强、视觉冲击强度大、契合智能驾驶需求等优势，是车载显示技术未来重要方向之一。从市场格局来看，我国厂商在HUD领域的全球市场份额正在逐渐提升。得益于我国显示技术的快速发展和汽车电子产业的坚实基础，国内厂商有望实现弯道超车。”平安证券指出，HUD可能会成为未来汽车实现人机交互的主要窗口之一，而AR技术的应用极大丰富了HUD的使用体验，将加速HUD替代传统仪表。

　　上市公司中，英唐智控研发的MEMS微振镜应用场景丰富，是车载激光雷达、汽车HUD、微投影仪、AR眼镜的核心部件之一。水晶光电为问界M9的智能驾驶和智慧座舱方案供应光学元器件产品，如激光雷达、车载HUD中的光学零组件等。联合光电在智能驾驶领域主要产品包括车载镜头、毫米波雷达、毫米波雷达相关产品、AR-HUD相关产品、车内投影产品等，相关产品凭借技术优势已获得多家新能源汽车厂商定点。

　　OpenAI CEO称AI算力或跃升10万倍

　　近日，微软联合创始人比尔·盖茨在他的个人博客上放出了他与OpenAI首席执行官山姆·奥特曼的一段对话，两人的谈话主要围绕着人工智能（AI）的监管和使用。奥特曼在播客节目时表示，人工智能将引发人类历史上“最快”的一次技术革命，人类可能还没有准备好以多快的速度适应这种变革。奥特曼预计，这项技术将迅速发展，使系统的计算能力达到GPT-4的10万倍或100万倍。

　　广发证券研报指出，海外龙头加快部署端侧AI落地，AI产业发展趋势明确。汽车端：高通、奔驰等头部厂商加速布局汽车端生成式AI；PC端：英特尔携手众OEM厂商加速AIPC布局；机器人端：LG推出双足AI机器人助力智能家居的发展。伴随着技术升级及应用场景日益多元，未来人工机器人有望渗透至更多的领域。伴随着AI应用端侧的纷纷落地，算力板块24年有望迎来催化。

　　上市公司中，铂科新材芯片电感具有小型化、耐大电流的特性，更加适用于大算力的芯片。公司目前芯片电感主要与半导体电源模组企业合作开发平台化、通用化的电源模组，产品可应用于所有高算力场景，包括英伟达、Inetel、AMD、HUAWEI等芯片厂商的解决方案中，目前产品主要应用在高端大算力GPU等芯片领域。直真科技围绕电信运营商算力网络的建设，基于在传输工作台、云计算等方向的布局，积极探索网络智能调度和算力智能调度等方向的新应用。公司大力推进算力网络相关产品的定义和解决方案的推广，2023年上半年，完成了网控制器、算控制器为核心的算网大脑产品的预研和部分开发工作，进行了基于网络和算力感知技术的算力、运力可视化、意图驱动的多因素运力、算力调度的探索与实践。

　　腾讯、抖音重磅消息！事关《王者荣耀》

　　据王者荣耀官方微博消息，1月21日起，王者荣耀抖音直播将全面开放。这是腾讯和字节跳动因为《王者荣耀》直播侵权问题陷入纷争数年后的首次合作。王者荣耀官微表示，1月14日至1月17日为技术测试期。1月18日至20日为主题直播期，该游戏最具影响力的主播张大仙将在抖音首次直播。

　　此次腾讯与抖音破冰牵手，直播业务上为抖音游戏直播与电竞直播提供充足的“内容”资源，流量上为腾讯游戏实现引流甚至拉新。游戏产业分析师张书乐认为，腾讯系直播平台虎牙、斗鱼现在的状态已经不能支撑腾讯游戏的宣发，继续用版权壁垒来维持，和腾讯游戏的发展战略已经不匹配，而字节不再进击游戏产业，自然双方可以互补而不至于互斗，合作价值大于竞争关系。此外，腾讯接手字节游戏项目的可能性较大，一来腾讯对并购优质资源有较大兴趣，二来运营能力和资金支持上，腾讯是国内游戏大厂中的最佳选择。此外，二次元游戏一直是腾讯希望突破的点，朝夕光年游戏《晶核》的表现，确实是腾讯所需要的方向。

　　公司方面，盛天网络拥有抖音、虎牙等多个媒体平台的KOL资源，且长期与各平台维持着友好的商业合作。在互联网营销方面，公司具备相关经验，包括与主播等网红合作推广游戏等形式。因赛集团在游戏营销领域，公司目前有近百人的腾讯互娱服务团队，提供覆盖营销策略策划、内容营销、影视制作、活动执行等环节的全链条品牌营销服务，覆盖《王者荣耀》《英雄联盟》《和平精英》等多款重磅级热门游戏，年合作收入最高峰近八千万元。公司的营销传播业务一直都有运用各种KOL资源。从2019年开始，公司已涉足网红直播营销。2020年，公司已于巨量引擎签署了代理商数据推广商务合作协议（包括：头条、抖音等框架协议）。

　　我国新型铷原子钟核心指标取得新突破

　　记者从中国科学院精密测量科学与技术创新研究院获悉，该院梅刚华研究员团队研制的新型铷原子钟，秒级频率稳定度指标首次进入E-14（百万亿分之一）量级。相关论文近日发表在国际期刊《电气电子工程师学会仪器与测量学报》上。梅刚华介绍，频率稳定度是原子钟的核心指标，直接关系到原子钟的计时精度。

　　铷原子钟是目前市场占有率较高的原子钟，广泛用于卫星导航、通信、电力、金融等领域。华泰证券李斌认为，铷铯在部分传统领域具有优越性，在部分5G+卫星+量子等高科技行业具有不可替代性，需求点处在裂变前夕。

　　上市公司中，天奥电子公持或参与铷原子钟、铯原子钟、芯片原子钟国家标准制定，去年上半年小型化星载铷原子钟中标“星网”项目，为批量配套低轨互联网卫星打下良好基础。中矿资源已收购全球三大在产铯铷矿山中的加拿大Tanco，占据80%产量，另一矿山澳洲Sinclair体量不大，也被公司全部包销。

　　中国电信：天通卫星系统1月16日、18日升级

　　中国电信日前发布公告称，天通卫星系统将于1月16日0-6点、1月18日0-4点进行扩容升级，届时可能短暂影响天通语音、短信业务。中国电信市场部副总经理邵琰涛此前表示，2024年，中国电信将着力推进国产TOP手机品牌全面支持直连卫星，国产芯片手机全面支持量子密话。针对手机直连卫星，支持国内主流手机终端厂商推出直连卫星旗舰机型，2024年底前上市终端款型不少于5款。中国电信将支持直连卫星旗舰机型优先集采合作，集采量超过500万台，并全面纳入自有渠道百分百主推。

　　卫星通信已成为手机创新焦点，芯片及手机品牌厂商争先布局。业内普遍认为，2023年到2024年卫星通信将成为旗舰手机标配。华安证券指出，手机直连卫星将打开卫星互联网在民用市场的应用空间，带来星载相控阵、星间链路、信号处理以及手机芯片的全新增量市场。

　　上市公司中，海格通信自主研发生产的HGS1002卫星手机是国内首个实现核心器件国产化的终端，芯片完全自主可控，在涉及国家安全等领域使用更安全。天银机电控股子公司天银星际，目前是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商，在国内商业卫星市场占据优势地位。